尽管LED还达不到照明的要求，但由于http://www.toleds.net/其光色丰富，寿命长等优点，目前大部分的指示灯及霓虹灯等装饰照明都应用了LED.
同时，随着城市夜景亮化的扩大，尤其国家倡导的绿色照明后LED显示屏具有非常广阔的市场。城市夜景照明是一个庞大的工程，既需要动辄上千瓦的高强度气体放电灯来给城市的亮化定下基调，也需要LED这样色彩丰富、灵活多变的照明手段来点缀。其中最能体现LED个性化的莫过于细节的雕琢和刻画，所以LED将以其节能、可靠、光色丰富与形式多样等优点，在城市夜景照明中大显身手，尤其当大功率的LED研制出来而成为照明光源时，它将大面积取代现有的白炽灯与节能灯而“占领”整个城市
据了解，我国已开发不同性能的黄色荧光粉，获得不同发射波长蓝芯片发光；研发5000K以上各种高色温、高显色指数Ra>80的高亮度白光LED.据透露，这个成果最近还没向国外公开报道。今年6月，台湾国联光电推出了全球第一颗可用5A驱动而功率仍不饱和的高亮度LED,其亮度高达200lm,大约为125颗低亮度二极管的总和。在国外，2001年，日本三菱电线工业和Stanley电器株会社共同开发出效率较高的382nmUVLED,其性能优于目前的395nmLED;最近，美国南加洲大学研制出发射峰可从305nm到340nm的紫外线LED等等。
人们期望白光LED大屏幕成为第四代新照明光源，达到节能的绿色照明目的。据有关专家预测，2005年白光LED的光效达到50lm以上，将进入商业照明；2010年达到150lm以上，将开始进入家庭照明。